Los retos de bancos y cajas, la visión de los gurús
Ronda de ideas en Santander. En el transcurso de las jornadas financieras organizadas por la UIMP, APIE y BBVA. Tres economistas de prestigio, tres gurús españoles, como José Luis Escrivá (BBVA), Ángel Berges (AFI) y Santiago Carbó (Funcas) dan un repaso a las cifras de la crisis, lo que se preve que vendrá en el sector financiero como consecuencia de la crisis y los retos que se abren a partir de ahora tras la crisis.
José Luis Escriva, economista jefe del servicio de estudios de BBVA
El sistema español no está especialmente apalancado si se compara con otros países en relación al porcentja del crédito respecto al PIB. Creo que esto no es demasiado conocido.
Retos
- Capacidad de financiación: tamaño de bancos y cajas para poder financiarse en el exterior.
- Desapalancamiento: Lo que significa reducir la deuda y el volumen crediticio.
- Sobrecapacidad del sistema financiero: exceso de oficinas y oferta bancaria.
Ángel Berges Lobera, socio de Analistas Financieros Internacionales (AFI)
El modelo hace aguas. ¿Qué ha fallado? Hemos fallado todos. La regulación de la solvencia, la valoración de activas, el exceso de capacidad y las malas prácticas bancarias.
Retos
- A corto plazo: sobrevivir. Digerir un escenario extrema morosidad. Los bancos tienen un exposición ligermante inferior a las cajas al crédito promotor inmobiliario (4,8 vs 5,8 veces).
- La morosidad hará saltar por los aires los recursos propios de bancos y cajas si llega al 25%. (Ahora está en el 4,6%)
- Exceso de capacidad bancaria, motivada por la competencia del pasado. En España hay 350 entidades: 150 bancos 46 cajas y 82 cooperativas. Trabajan 277.000 personas en el sistema financiero en 45.500 oficinas, con un ratio de 4,5 empleados por cada oficina. De ellas, 71.000 lo hacen en estructura (servicios centrales) y 206.00 en sucursales (red comercial).
- La autoridad contable IASB en EEUU ha sacralizado la patada adelante al cambiar la valoración de activos del mark to market (frente a mercado) al mark to model (frente a un modelo de valoración que fluctúa menos). Esto es lo que puede plantear el Banco de España: flexibilizar el calendario de provisiones por créditos fallidos para las entidades españolas.
Santiago Carbó Valverde, director de Funcas
Las provisiones estadísiticas del Banco de España han tendo un papel improtante pero no puede por si solas absorber todos los costes. Estas provisiones tambpoco pueden absorber toda la prociclicidad relativa al concesión de crédito bancario.
Retos
- Las entidades pueden mantener el suficiente colchón de capital como para que los CDS (índice riesgo de impago) se mantenga en niveles razonables.
- Conviene mantener una vigilancia continua mediante el stress testing, o pruebas de esfuerzo.
- Resolver los problemas de estabilidad financiera mediante la técnica del palo y la zanahoria. Si quieres dinero público debes cumplir unas normas.
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