Santander, BBVA y el misterioso caso de las subidas en bolsa pre-Junta de Accionistas
Los dos grandes bancos baten al mercado en el periodo prejunta de accionistas (istockphoto)
Hora del FROB: los banqueros opinan
Francisco Javier Ariztegui, probable responsable del FROB
9.000 millones de euros en efectivo y 10 veces más en deuda tendrá el fondo. Podrá suscribir acciones ordinarias (sólo bancos), preferentes (bancos y cajas) o cuotas participativas (sólo cajas)
El Gobierno y Banco de España ultima los detalles para el alzamiento del Fondo de Reestructuración y Ordenación Bancaria (FROB), que dispondrá de 90.000 millones para fortalecer el sistema financiero. Todos hablan de él. Parecen conocerlo, pero nadie a sabe a ciencia cierta cómo será y, sobre todo, cómo actuará. Es el FROB, el mayor instrumento financiero creado en España hasta la fecha. Para unos, es un fondo que salvará a las entidades financieras españolas. Para otros, el lubricante para fusiones de entidades. Los menos, creen que será la vía para liquidar a bancos o cajas enfermas (zombis) y reforzar aquellas sanas. Lo único que todos saben es que su llegada es inminente.
¿Qué opinan sus protagonistas?
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Los retos de bancos y cajas, la visión de los gurús
Ronda de ideas en Santander. En el transcurso de las jornadas financieras organizadas por la UIMP, APIE y BBVA. Tres economistas de prestigio, tres gurús españoles, como José Luis Escrivá (BBVA), Ángel Berges (AFI) y Santiago Carbó (Funcas) dan un repaso a las cifras de la crisis, lo que se preve que vendrá en el sector financiero como consecuencia de la crisis y los retos que se abren a partir de ahora tras la crisis. continuar leyendo
Enagás busca emitir bonos por primera vez
Antonio Llardén, presidente de Enagás. (Foto: compañía)
¿Qué sustituye al crédito que no da la banca?
Aurelio Martínez (Efe)
8.000 millones de euros. Será el volumen de crédito nuevo concedido por el ICO a la economía española durante el último año
El Instituto de Crédito Oficial (ICO) supuso el abril el 13% del crédito nuevo concedido en España, que asciende a 1,84 billones de euros, en tanto que el balance del fondo público se ha incrementado hasta los 47.000 millones. En términos de crecimiento, mientras bancos y cajas siguen recortando el crédito concedido, el ICO crecerá en 8.000 millones, o un 20%, con lo que supondrá el 100% de los nuevos préstamos en agosto, según Aurelio Martínez (ICO).
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El ICO se convertirá en el principal prestamista del sistema español en dos meses
El amigo americano de la bolsa española
Jonathan Bell Lovelace. (Foto: Capital Group)
6.600 millones de euros. Es el valor de las acciones de Capital Group en Telefónica, Santander e Inditex
Jonathan Bell Lovelace (1895-1979), alias JBL, fundó en 1931 uno de las mayores gestoras de fondos del mundo y desde entonces es una leyenda de los mercados. Fue en plena Gran Depresión económica en EEUU y dos años después del crack de 1929 cuando fundó la firma que dio origen a Capital Research and Management Group (CRMG). Esa enorme institución financiera está en la bolsa española de forma muy visible. Y más desde finales de febrero, poco antes de que los mercados de renta variable tocasen fondo. Capital Group, a través de varios de sus fondos, ha incrementado posiciones hasta alcanzar del 5% de Banco Santander, valorado en 3.300 millones de euros, otro 5% de Inditex, que vale 1.100 millones, y un 3% de Telefónica, que tiene un valor de mercado a cierre del pasado viernes de 2.200 milones. En total, el valor de las posiciones de esta gestora suma 6.600 millones de euros.
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El componente político en las cajas de ahorro
2.087 consejeros generales en las cajas de ahorro son cargos políticos. Es el 33% del total
La crisis financiera ha puesto bajo revisión el modelo de las cajas de ahorro españolas. En realidad, se ha puesto en cuestión casi cualquier modelo económico. La exposición al poder político de este tipo de entidades queda de manifiesto en la composición de sus órganos de poder y gestión. Según informa Juan Emilio Maíllo (elmundo) este fin de semana, las 45 cajas de ahorros españolas tienen a más de 6.065 consejeros generales, que son los que forman las asambleas, de los que 2.087 han sido designados por ayuntamientos o comunidades autónomas.
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¿Cuántas camisetas del Real Madrid cuestan los fichajes de Kaká y Cristiano Ronaldo?
Ricardo Izecson Dos Santos Leite, más conocido como Kaká. (Imagen: tiendarealmadrid.com)
2.064.102 camisetas del Real Madrid cuestan los 161 millones de euros desembolsados por estos dos jugadores
Cristiano Ronaldo, 94 millones de euros. Kaká, 67 millones. La sonrisa del constructor Florentino Pérez al anunciar los fichajes más caros de la historia en una sola temporada… no tiene precio. Unos lo han medido en oro, otros en hospitales, pero pensando como piensa el presidente del Real Madrid y de la constructora ACS, ¿cuántas camisetas debe vender estos dos jugadores para amortizar sus estratosféricos traspasos? Teniendo en cuenta los 78 euros que vale la camiseta oficial en la tienda del Real Madrid, el portugués Ronaldo deberá vender 1,3 millones de camisetas para amortizar su traspaso, en tanto que brasileño Kaká, unas 856.000 camisas del equipo blanco. El Real Madrid deberá vender cerca 2,1 millones de camisetas para recuperar el dinero que se ha ido al Milán y Manchester United.
Las 10 medidas anticrisis del Gobierno: subsidios y subidas de impuestos especiales
De la Vega y Salgado.
16.900 millones de euros extra para subsidios por desempleo
20 millones de euros para el IMSERSO y promover el turismo social
El Real Decreto Ley aprobado por el Consejo de Ministros establece la concesión de varios créditos extraordinarios por un importe total de 19.751,11 millones de euros La vicepresidenta segunda y ministra de Economía, Elena Salgado, dijo hoy que no se alcanzarán “ni de lejos” los cinco millones de parados en España, cuyo PIB caerá un 3,6% en 2009 y un 0,3% en 2010. El crecimiento llegará en 2011, según su previsión.
Titanics: las mayores bancarrotas de EEUU
Las suspensiones de pagos más grandes de la historia en EEUU. (goodmagazine)
1,3 billones de dólares. Es el volumen de las mayores suspensiones de pagos en EEUU desde 2007
Vía Goodmagazine llego a este espectacular gráfico sobre las mayores suspensiones de pagos de la historia de EEUU. La visualización elegida, con barcos, encaja como anillo al dedo a lo sucedido de 2007 a esta parte. Nadie, como ocurrió con el hundimiento del Titanic a principios de siglo XX, podría imaginar la caída de colosos empresariales y financieros como Lehman Brothers, Washington Mutual (WaMu), Chrysler o la histórica General Motors.
Sólo las ‘bancarrotas’ más recientes suman 1,3 billones de dólares en activos, de los que más de la mitad, 691.000 millones de dólares corresponden a Lehman. En el gráfico quizá falta una institución todavía más grandes y que estuvo a punto de suspender pagos de no ser por la intervención del Gobierno de EEUU, la Fed y el Tesoro. Se trata de AIG, con 1,3 billones en activos, igual a todas las anteriores juntas. Bear Stearns, el otro gran rescate que podía haber desembocado en bancarrota, tenía 300.000 millones en activos.
Las 5 mayores bancarrotas de la historia de EEUU
| ranking | entidad | activos (en millones de dólares) |
| 1 | Lehman Brothers (2008) | 691.000 |
| 2 | Washington Mutual (2008) | 327.900 |
| 3 | Worldcom (2001) | 103.900 |
| 4 | General Motors (2009) | 91.000 |
| 5 | Enron (2001) | 65.000 |
Bañuelos ‘is back’: Abyara se dispara en bolsa
Enrique Bañuelos.
100% es la subida de las acciones de Abyara, controlada por Enrique Bañuelos, desde marzo
El creador de Astroc, Enrique Bañuelos, impulsa una ampliación de capital de 40 millones de euros en la brasileña Abyara, que se dispara un 100% en bolsa desde marzo. Su nueva criatura brasileña se llama Abyara. Las acciones de esta promotora inmobiliaria se han disparado más del 100% en los últimos tres meses. Si Bañuelos y sus socios entraron en febrero con una inversión de 250 millones de reales (unos 90 millones de euros), esa inversión ha duplicado su valor, hasta los 500 millones de reales (180 millones de euros). Tiene el 62% de las acciones a través de la sociedad IPU Participaçoes, en que la que la constructora Agra Empreendimentos tiene un 30% y la sociedad de Bañuelos (Veremonte), un 70%. Bañuelos, además, ha vendido el 3,2% del capital de Agra.
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La inmobiliaria de Enrique Bañuelos en Brasil se calienta en bolsa como Astroc
La gran recapitalización del sistema español (II)
11.950 millones de euros. Es el volumen de emisión de preferentes desde diciembre en España
Banco Santander llega el último a las preferentes, un método destinado a reforzar los recursos propios de las entidades y su ratios de solvencia (Tier 1, principalmente). La CNMV critica, como hizo con Banesto, la baja rentabilidad de un producto que se vende como si fuera un depósito. Las preferentes entrañan dos serios riesgos para quien las compre: falta de liquidez, o contrapartida a la hora de vender, y posibilidad de que la entidad deje de pagar los intereses en caso de que entre en pérdidas. Santander ya mantiene otras tres emisiones anteriores de preferentes desde 2004, que totalizan 2.430 millones. Según el mercado AIAF, estas participaciones valen en este momento unos 1.700 millones, un 30% menos. Fuentes financieras dijeron la entidad pretende amortizar las tres emisiones anteriores con esta nueva emisión de 2.000 millones y, de hecho, ya no aparecen como emisiones en circulación.
Principales emisiones de participaciones preferentes en España
- Caja Madrid (3.000 millones)
- La Caixa (2.000 millones)
- Santander (2.000 millones)
- CCM: Caja Castilla La Mancha (1.300 millones, bajo control público)
- BBVA (1.000 millones)
- Banco Popular (600 millones)
- Banesto (500 millones)
- Sabadell (500 millones)
- CAM: Caja de Ahorros del Mediterráneo (450 millones)
- Banco Pastor (250 millones)
- Caixanova (130 millones)
- Caja Duero (100 millones)
- Caja Cantabria (63 millones)
- Caja Canarias (50 millones)
Vía José Antonio (en Rankia) llego al índice iBoxx de participaciones preferentes financieras, compuesto por 61 emisiones con un cupón medio del 5,96%. A los precios actuales, según el índice, la rentabilidad es mayor al 12%. “En el mejor de los casos, si amortizaran todas las emisiones en la fechas propuesta, la rentabilidad anual media sería del 25%”, explica este blog (de los muy recomendables). Como premisa para entender el movimiento de un activo de deuda o similar que paga un interés fijo, la caída del precio eleva la rentabilidad.
Inditex supera a Repsol por valor en bolsa
Amancio Ortega, presidente y primer accionista de Inditex. (Foto: compañía)
21.500 millones de euros. Es el valor en bolsa a cierre del miércoles de Inditex.
Sólo ha sucedido en otras tres ocasiones anteriormente. Durante su salida a bolsa en abril de 2002, así como en diciembre de 2007 y 2008. El símbolo de la moda eclipsa al del petróleo. Inditex, el grupo controlado por Amancio Ortega, supera a Repsol por valor en bolsa al alcanzar los 21.500 millones de euros, más de 1.000 millones por encima de la petrolera. El grupo textil es la enseña comercial española con mayor presencia en todo el mundo, en puntos de venta y países. La petrolera que preside Antonio Brufau es la empresa que más factura: 57.700 millones de euros anuales, cinco veces más que Inditex.
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La recesión en México se acelera y mira al BBVA
Ignacio Deschamps preside el Bancomer de México. (Foto: banco)
-12% es el desplome estimado para el PIB de México en 2009
El español BBVA cuenta en México con un tercio de su negocio bancario. Allí se le conoce como Bancomer, la primera franquicia bancaria del país. La entrada en recesión de la economía mexicana, cuyo PIB es similar al de España (1,3 billones de dólares), está golpeando las cuentas del banco que preside Francisco González desde que comenzó 2009. Según un consenso de expertos consultados por El Universal, el PIB del país se desplomará entre el 10% y 12% en 2009 frente al 7% que se estimaba a finales de abril, según Banamex. “Lo cual convertiría el periodo abril-junio de 2009 en el peor trimestre de las últimas tres décadas”, señala el diario. La brecha bursátil entre BBVA y Santander se ha vuelto a ensanchar en las últimas semanas y el banco rojo prácticamente dobla al azul. Banorte, el único banco 100% mexicano, ha comenzado a cotizar en España en búsqueda de mayor visibilidad ante los inversores.
España: el IPC general y el subyacente caen más lo previsto en mayo por tercer mes seguido
4,7% era el crecimiento del IPC en mayo de 2008
-0,9% es la caída interanual del IPC en mayo
0,9% es la subida interanual del índice subyacente
Sigue la caída de los precios de consumo. Y se está acelerando. Incluso de una semana para otra. El dato definitivo es peor que la estimación y así se está desplegando el riesgo, por tercer mes consecutivo, de una deflación, que implica la caída generalizada de los precios de consumo.
- La tasa interanual del IPC del mes de mayo disminuye siete décimas y se sitúa en el –0,9%.
- La tasa anual de la inflación subyacente es del 0,9%, cuatro décimas menos que en abril.
- La variación mensual del índice general es del 0,0%.
- El Índice de Precios de Consumo Armonizado (IPCA) sitúa su tasa anual en el –0,9%, con lo que disminuye siete décimas respecto al mes anterior
“¿Factores destacados? La caída de la inflación subyacente, hasta un nuevo mínimo del año de 0,9% frente a 1,3% anterior. Y estamos hablando de niveles de 2,4% a finales del año pasado. Más allá del efecto escalón por la energía”. José Luis Martínez Campuzano, estratega para España de Citigroup.
El subyacente, que excluye energía y alimentos frescos por ser más volátiles, es el indicador que miran los expertos para situar el riesgo de deflación en España.
DNIe, el asesino de las tarjetas de crédito
(Foto: CajaMadrid)
1.250 cajeros de Caja Madrid están adaptados para el uso del DNI electrónico en lugar de las tradicionales tarjetas
Un gesto que puede cambiar uno de los hábitos más extendidos de la población: el uso del dinero de plástico. Caja Madrid ofrecerá a sus clientes la posibilidad de realizar operaciones en cajeros automáticos con el DNI electrónico a partir del primer trimestre de 2010. Según la caja, el cliente podrá consultar todos sus productos y realizar operaciones, además este sistema reforzará, aún más, la seguridad en los cajeros. La entidad invertirá más de 2 millones de euros en la adaptación de sus más de 5.000 cajeros de autoservicio, de los que el 25% ya están adaptados. Se estima que en 2017, el 100% de la población contará con DNI-e. Todos los clientes de la caja madrileña contarán con este servicio en el año 2012. Y las preguntas:
- ¿Usarías tarjeta de crédito o débito si puedes hacer lo mismo con el DNI?
- ¿Tienen sentido sistemas de transacción como Servired, Euro6000 o 4B?
- ¿Y empresas emisoras de tarjetas como Mastercard y VISA?
La verdadera señal de la recuperación: los bancos de EEUU devuelven dinero público
Foto: Efe
70.000 millones de dólares. Es el dinero público que van a devolver algunso bancos de EEUU al Tesoro
Comienza una nueva fase en la crisis. La estabilización e intento por recuperar el terreno perdido. Vía Bloomberg leo que el Departamento del Tesoro de Estados Unidos ha autorizado hoy a diez grandes instituciones financieras para que devuelvan unos 68.000 millones de dólares de dinero público, que recibieron del Gobierno tras la caída de Lehman Brothers. “Estos reembolsos son una señal alentadora de la recuperación del sistema financiero, pero queda mucho trabajo por delante”, indicó en un comunicado el secretario del Tesoro, Tim Geithner.
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Salgado confirma la llegada del FROB
9.000 millones de euros en efectivo y crédito por 80.000 a 90.000 millones será el tamaño de este fondo
Como publicó lainformacion.com el 2 de junio, el Fondo de Reestructuración y Ordenación de la Banca (FROB), considerado en el sector como el liquidador o ‘enterrador’ de entidades en problemas, va a ver la luz de manera inminente, según ha confirmado la ministra de Economía, Elena Salgado. Este fondo, con un tamaño equivalente al 9% y 10% del PIB, será el encargado de respaldar el proceso de fusiones en el sector financiero mediante la compra de participaciones preferentes, principalmente.
Vender… se venden viviendas
Beatriz Corredor (izquierda) y Esperanza Aguirre (derecha). (Foto: MIV)
104.703 viviendas se vendieron en España entre enero y marzo de 2009
Estadística de Transacciones Inmobiliarias del Ministerio de Vivienda, que dirige Beatriz Corredor. Hay que cogerlo con pinzas, como toda estadística oficial relativa al ‘ladrillo que vienen publicando las instancias oficiales, debido a que agrupan una multiplicidad de fuentes como ayuntamientos, comunidades autónomas, sociedades de tasación, etc. Es decir, que las cifras dependen del peso que tenga cada una de las fuentes en el informe final. “La información se recoge exhaustivamente y los datos primarios se gestionan a través del Consejo General del Notariado. El Consejo es una entidad sin fines de lucro que agrupa a un colectivo de 2.925 notarios que ejercen su actividad en el territorio español”, explica en las notas metodológicas el Ministerio de Vivienda.
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¿Cuánto ganan los partidos políticos con tu voto?
Ilustración: Raúl Arias
13,6 millones de euros. Es el importe que se embolsan los dos grandes grupos políticos PSOE y PP como consecuencia de sus resultados electorales del domingo
Elecciones al Parlamento Europeo. Baja participación, mismo premio para los partidos políticos. Las formaciones han tenido en la reciente cita con las urnas una fuente de ingresos importante para el resto del año. ¿Cuánto dinero se han embosado los principales partidos políticos en función de la cosecha de escaños y votos? Según la orden ministerial del Ministerio de Economía (vía BOE del 17 de abril), los partidos que han obtenido representación cobran por dos vías diferentes.
a) Subvención de 32.202,22 euros por cada escaño obtenido.
b) Subvención de 1,07 euros por cada uno de los votos obtenidos por cada candidatura, uno de cuyos miembros, al menos, hubiera obtenido escaño de Diputado.
- El Partido Popular (PP) percibirá 740.646 euros como pago por sus 23 escaños y 6,3 millones de euros por el número de votos.
- El PSOE ingresará 676.242 euros por sus 21 escaños y 6 millones más por sufragios.
- La Coalición por Europa formada por Ciu y PNV se lleva más de 920.000 euros por sus 2 escaños y 802.000 votos
- La coalición de izquierdas IU-ICV cobrará 690.000 euros de dinero público
- La Unión Progreso y Democracia (UPyD) tendrá un cheque de 514.000 euros por su único escaño y votos.
- Y la Europa de los Pueblos Verdes, la última en obtener escaño, se lleva 430.000 euros.
Caja Madrid regresa a primera
13.700 millones de euros en recursos propios tendrá la caja madrileña tras la emisión de preferentes
La entidad que preside Miguel Blesa ha ido acumulando la mayor posición en créditos dudosos (mora) entre las cajas. A 31 de marzo de este año, sumaba más de 7.500 millones de euros con un ratio del 5,5%, uno de los más altos del sector, pero con la relevancia que le da ser un gigante de 180.000 millones en activos, el 10% de todo el sistema de cajas. Esa fotografía le situaban en el grupo de entidades con más dificultades ante la crisis, con peor grado de solvencia y que iban a necesitar un respaldo externo. Esa era la mala noticia. La buena es que Caja Madrid se está rehaciendo.
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Cronología de la resurrección bursátil de Prisa
Dos de las marcas, Canal+ y Mediapro, del hipotético futuro grupo (Foto: Efe)
321% es la subida en la cotización de Prisa desde el 9 de marzo
Multiplicar por cuatro. Eso es lo que han hecho las acciones de Prisa en bolsa desde el 9 de marzo, que ahora vale cerca de 900 millones de euros en bolsa. Este viernes fue la traca final: subida del 17,6% tras firmar un acuerdo con Imagina (Mediapro) sobre los derechos del fútbol e iniciar conversaciones de fusión. ¿Qué ha motivado la espectacular recuperación del grupo de comunicación?
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EEUU: la tasa de paro más alta desde 1983, pero la destrucción de empleo se frena en mayo
14,5 millones de personas están sin trabajo en EEUU
Cara y cruz en los datos de empleo de mayo en EEUU. La tasa de paro se elevó hasta el 9,4% en mayo, según los datos del Departamento de Trabajo de EEUU. Sin embargo, la economía destruyó el mes pasado 345.000 empleos, muchos menos de los 500.000 que esperaba el mercado, según las encuestas de mercado.
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Santander es el doble de grande que BBVA
94% es la distancia que separa a Santander y BBVA en capitalización bursátil
Imaginen un circuito de Formula Uno a Ferrari le dobla McLaren. Es algo que no se ve, ni se espera ver. Pues algo parecido ha sucedido en las dos mayores escuderías bancarias españolas. Santander dobla a BBVA cinco años después. Corría el año 2004 cuando ambos bancos llevaban vidas paralelas en bolsa y en negocio. Eran iguales. Pero en 2009, el resultado ha cambiado engrandeciendo al banco rojo y empequeñeciendo al azul. Se mire por donde se mire, los principales parámetros así lo atestiguan.