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Haim Bodek, el genio matemático que se convirtió en chivato de Wall Street

1 abril 2014 - 22:21 - Autor:

En 2011 las autoridades de la bolsa de Nueva York recibieron a un tipo calvo de unos 40 años llamado Haim Bodek.

Se presentó como trader de Goldman Sachs y de UBS. Estaba allí para denunciar una de las prácticas que más preocupan a las bolsas mundiales: la HFT, la HIgh Frequency Trading.

Consiste en crear un algoritmo, un programa, que permita a un ordenador tomar decisiones de compra venta de valores mucho antes que cualquier persona. Una máquina más rápida que las máquinas.

Aprovechando esta ventaja de milésimas de segundo, los ordenadores programados con HFT son capaces de mover automáticamente gigantescos volúmenes de acciones, de bonos, de cualquier cosa negociable. El resultado es una ganancia pequeña por unidad, grande por el volumen.

Haim Bodek sabía de lo que hablaba. Él era un ‘quant’.

Los ‘quant’ son los nuevos programadores de Wall Street. Los que pueden programar esas máquinas. Chicos que saben de finanzas, de programación, de matemáticas. Un ‘quant’ vale mucho.

¿De dónde le venía a Haim ese talento?

Haim Bodek es hijo de Arie Bodek, un destacado físico cuyas investigaciones condujeron al descubrimiento de una partícula llamada quark.  Todavía sigue acariciando el Nobel.

Haim pasó su niñez echando de menos a su padre, siempre metido en el laboratorio de física. No recibió ningún apoyo en sus estudios, según cuenta Scott Robertson en el libro Dark Pools: the rise of AI machines that are looping Wall Street (que de forma libre se podría traducir como ‘Cuartos oscuros: las máquinas de inteligencia artificial que están arruinando Wall Street’). A pesar de ese abandono, Haim era un niño prodigio, un pequeño sabio en matemáticas sobre todo.

Por eso, el padre esperaba que el hijo siguiera sus pasos, justo lo que no hizo Haim de adolescente.

Se dejó crecer el pelo, se hizo batería de un grupo de música desastroso, y se ausentaba de casa durante semanas. Enfadado por la falta de disciplina, un día el padre gritó en una reunión familiar: “Nunca ganará el Premio Nobel”.

No se sabe si fue por esta frase, que Haim Bodek cambió de costumbres y, a pesar de que casi no había ido a clase, terminó el bachillerato con notas altísimas, y se metió en la Universidad de Rochester a estudiar matemáticas y ciencias cognitivas. Su pasión era la inteligencia artificial. Saber si se podía predecir el futuro con un ordenador y millones de datos.

Al salir encontró trabajo en Magnify, una empresa de tratamiento de datos de Oak Park, Illinois. Su primer trabajo consistió en predecir el fraude en las tarjetas de crédito.

Gracias a un algoritmo que cruzó millones de datos, pudieron rastrear un patrón de comportamiento en los ladrones de tarjetas. Por ejemplo, un grupo de estos ladrones solía probar las tarjetas robadas con pequeñas compras en gasolineras para luego dar el supergolpe comprando 10.000 dólares en joyas en un establecimiento.

Instalado en VISA, el algoritmo le permitió pillar a la banda antes de que dieran el golpe. Haim había predicho el futuro. Mejor dicho, la máquina lo había hecho. Pensaba por sí misma. Era inteligencia artificial pura. Eureka.

¿Y si se aplicase ese conocimiento para conocer el comportamiento de acciones de Bolsa? Bodek sabía que podía aplicar la matemática, y algo muy de moda entonces en Wall Street: las redes neuronales y el fuzzy logic (la lógica difusa). Y aquí es cuando entran en escena los ‘quanta’.

Los ‘quants’ son matemáticos especialistas en este lógica basada en cuantificadores. En calcular y predecir el comportamiento de los valores.

Con ese bagaje, Haim primero trabajó para otras empresas de inversión creando programas de predicción financiera. En 2007 fundó su propia empresa: Trading Machines.

Las cosas fueron cada vez mejor con sus algoritmos mágicos. Sus clientes estaban encantados. Pero en 2009 sucedió algo imprevisto: los programas que trabajaban en un mercado Direct Edge empezaron a fallar.

La empresa de Haim perdía unos 10.000 dólares al día, según confesó a The Wall Street Journal. Durante una conversación con el director comercial de Direct Edge, Bodek se lamentó de que se le había colado un virus en el ordenador. “No es eso”, le dijo el director: “Estás usando las órdenes equivocadas”.

Se refería a que las empresas de Bolsa tienen siempre unas órdenes para limitar las compras o las ventas a determinado precio. El programa de Haim se ajustaba a ese patrón.

Pero Direct Edge tenía un complemento que iba más lejos. Se aprovechaba de las operaciones de alta frecuencia adelantándose a una orden de compra-venta normal por milisegundos.

Habitualmente, la primera orden en llegar es la primera que se ejecuta. Pero las órdenes llamada “Hide Not Slide” (algo así como “escóndete, no te resbales”), creadas por Direct Edge, permitían adelantarse al primero. Haim Bodek se dio cuenta de la jugada. Al principio trató de crear sus propios programas y trabajó para Goldman Sachs y UBS.

Pero en 2011 dio marcha atrás y se convirtió en su mayor martiillo.

Denunció las operaciones de HFT a la Securities and Exchange Commission, gracias a lo cual salió en los principales periódicos, fue tema de algunos libros y además, fue el protagonista de un documental sorprendente llamado “El código de Wall Street” (ver arriba). Allí explica cómo se trafica con información rápidamente, y cómo las firmas lo convierten en dinero.

Hoy Haim Bodek, desde su página web, se presenta como ‘el chivato’ del High Frequency Trading. Desde su compañía, Decimus Capital Markets, dice investigar las operaciones en las bolsas y destapar a los especuladores de altos vuelos. A los ‘quants’, a las técnicas cuantitativas, y a todo lo que se mueve en los ‘cuartos oscuros’ (o piscinas oscuras).

Post data: este semana, el Comisionado de la SEC ha denunciado que el HFT daña a los pequeños inversores.

 

 

 

 

El Banco de España sigue custodiando oro sin reclamar de la Guerra Civil

31 marzo 2014 - 23:02 - Autor:

Una de las visitas más sorprendentes que he hecho en mi vida ha sido a la cámara acorazada del Banco de España. Un grupo de periodistas bajamos a  esa zona donde se guardan lingotes y monedas de oro, parte de nuestras reservas.

No se me olvidará cuando nos mostraron una especie de bargueño con sobres de papel, que contenían monedas, anillos de oro y plata, pendientes, cadenas y demás joyas. En cada uno de ellos alguien había anotado a mano un nombre. Eran personas que habían cedido sus joyas a la causa que creyeron más conveniente la Guerra Civil.

¿Y qué hacen aquí?, preguntamos.

“Esperar a que alguien los venga a recoger”.

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Los enigmas de la factura de la luz explicados a Nostradamus

28 marzo 2014 - 20:53 - Autor:

La factura de la luz es más difícil de comprender que las profecías de Nostradamus.

Supongamos que hay que explicar esta factura tan compleja al astrólogo francés usando las velas.

Nostradamus vive en Barcelona y está cabreado porque el precio de las velas sube sin parar. A la luz de las velas escribe sus profecías. Pero cada vela ya le cuesta 100 monedas. ¿Por qué tanto?, pregunta Nostradamus al fabricante de velas.

El fabricante le dice que en realidad cada vela le costaría a Nostradamus solo 37 monedas. Entonces, ¿cómo es posible que llegue a 100 monedas?, pregunta Nostradamus.

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Europa depende de Gazprom para ver la Champions: ¿vamos a enfadar a los rusos?

27 marzo 2014 - 12:39 - Autor:

Un incidente de Gazprom con Greenpeace es la analogía de lo que está pasando en Europa.

A finales de 2013, los ecologistas desplegaron una pancarta durante un partido de la Champions en Basilea. La pancarta decía: “Gazprom, no ensucies el ártico”. Protestaban contra las prospecciones rusas en esta parte casi salvaje del planeta.

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Palmer Luckey: 21 años y multimillonario tras vender sus gafas virtuales a Facebook

26 marzo 2014 - 9:41 - Autor:

Palmer Luckey (en la foto, de su blog) es uno de esos chicos que nunca ha ido a una escuela normal, sino que fue escolarizado en casa, el home schooling que se permite en EEUU. De adolescente, se convirtió en un experto en arreglar iPhones y luego trabajó como ingeniero para el Instituto de Tecnologías Creativas de la Universidad de California Sur.

Cuando tenía 19 años, se unió con Brendan Iribe, que había trabajado en una empresa de juegos en red, y se pusieron a desarrollar unas gafas de realidad virtual para los amantes de los videojuegos. Llamaron a la empresa Oculus (en latín, ojo).

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La crisis de hoy comparada con el lustro de Suárez

24 marzo 2014 - 17:40 - Autor:

Desde que fue nombrado presidente de gobierno en 1976 hasta que presentó su dimisión en 1981, Adolfo Suárez tuvo que lidiar con una crisis económica, política, social y militar de dimensiones colosales. Comparada con la crisis actual, aquella fue mucho mayor salvo en el paro y la caída del PIB.

-La moneda entonces se devaluó de 68 pesetas por dólar a 92, un 35%. Pero desde que España entró en el euro en 1998 no sabe lo que es la devaluación. continuar leyendo

Dos octogenarios envían una queja a un periódico de pueblo y sacuden a McDonald’s

23 marzo 2014 - 15:56 - Autor:

Carl y Barbara Becker es un matrimonio de octogenarios que todas los días iba al McDonald’s de su pueblo a realizar un ‘scrunch’ (es una mezcla de comida-cena, o lunch y supper, en inglés).

Un día un empleado comenzó a limpiar el polvo delante de ellos, y les dijo: “¿Qué? ¿Les molesta?”. Ellos dijeron que sí. Luego llegó el gerente y les dijo que su media hora de estancia se había acabado porque tenían que limpiar el suelo. Que se fueran.

Los Beckers de 80 y 81 años, abandonaron el local. Pero escribieron una carta a la web del periódico local, el Culpeper Star Exponent.

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Mirad lo que pasa cuando un alcalde ofrece internet de altísima velocidad

22 marzo 2014 - 20:31 - Autor:

 

Tomen nota los alcaldes. Una ciudad de EEUU con 150.000 habitantes se están convirtiendo en la nueva Meca de inversores y empresas.

Chattanooga ofrece internet de altísima velocidad. Un Giga por segundo. Para explicarnos: se tardan tres segundos en bajar una película de alta definición que con un adsl más o menos potente tardaría entre media hora y una hora.

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Esta es la lista de países que bloquean a Twitter

21 marzo 2014 - 22:05 - Autor:

 

Twitter es el nuevo gran medio de comunicación mundial. El más rápido, el más extendido, el más fácil de consultar y el que más información ofrece.

Gracias a Twitter muchos ciudadanos han podido conocer la corrupción de su gobierno. En el caso de Turquia, fue a través de esta red como se conocieron las supuestas grabaciones telefónicas al primer ministro donde se revelaban presiones al poder judicial, o tratos de favor.

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Cómo prever el futuro: calcule si un algoritmo puede enviarle al paro

20 marzo 2014 - 14:45 - Autor:

Muchos saltamos de nuestra silla cuando escuchamos a Bill Gates. ” La gente no asume que su trabajo lo van a hacer las máquinas”. Se refería a lo siguiente:

“Los softwares automáticos para la enfermería, para conducir…  están progresando muy rápidamente. La tecnología reducirá con el tiempo la demanda de trabajos, especialmente para aquellas habilidades más sencillas y básicas. En 20 años casi no habrá trabajos de ese tipo. Creo que la gente aún no lo ha asumido”.

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Carlos Salas

El físico Stephen Hawking dice que todo se puede explicar con palabras y con dibujos. La economía también. Por eso me he empeñado en explicar la economía para todo el mundo con descripciones visuales: perfiles que parecen fotos, reportajes que parecen películas… Llevo más de 25 años en la prensa económica y creo que cada vez hay más interés en la economía. He pasado por Actualidad Económica, El Mundo, Capital, El Economista y Metro, y en todos esos medios he tratado de acercarme al lector de una forma amena, convirtiendo lo incomprensible en digerible, a veces con humor.

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